[여성소비자신문 김성민 기자] 국내 생명보험사 빅3 중 한곳인 교보생명이 기업가치 평가 실사에 착수하는 등 기업공개(IPO)에 속도를 내고 있다.

교보생명은 지난해 12월 열린 정기이사회에서 창사 60년만에 자본확충을 위한 IPO추진을 결의했다. 상장을 추진 배경에 대해 "오는 2022년부터 새롭게 도입되는 국제회계기준(IFRS17)과 신지급여력제도(K-ICS)에 선제적으로 대비하고 자본을 확충하기 위해서"라고 설명했다.

금융감독원에 따르면, 교보생명의 RBC(지급여력비율)은 지난해 9월 말 기준 292%로 금융당국의 권고치인 150%를 훨씬 웃돈다. RBC은 보험회사의 보험금 지급 여력을 평가하는 지표다.

하지만 오는 2022년 보험부채를 원가가 아닌 시가로 평가하는 IFRS17와 보험금 지급 능력을 새로 평가하는 K-ICS가 시행될 경우 RBC은 대폭 하락하게 된다. 이에 추가 자본 확충이 필요하다는 게 교보생명의 판단일 것이란 분석이다.

이에 교보생명은 앞서 지난해 8월 IPO 추진에 필요한 주관사로 크레디트스위스(CS)와 NH투자증권을 선정했다. 이후 지난 1월 미래에셋대우와 시티글로벌마켓증권, JP모간을 등 세곳을 기업공개(IPO) 주관사로 추가 선정해 총 5개 주관사를 확보하게 됐다.

금융권에 따르면 교보생명 상장 주관사들은 최근 교보생명의 기업가치 등을 평가하기 위해 실사에 착수했다. 교보생명은 앞서 지난달 금융감독원에 지정감사도 신청했다.

만약 교보생명이 IPO에 성공할 경우 상장 생명보험사는 총 6곳으로 늘어난다. 앞서 동양생명은 지난 2009년 10월 생보사 가운데 처음으로 증시에 입성했다. 이어 이듬해 3월과 5월에는 한화생명과 삼성생명이 상장에 성공했다. 이후 지난 2015년 7월 미래에셋생명과 지난해 5월 오렌지라이프도 상장 대열에 합류했다.

한편, 지난 1958년 설립된 교보생명은 지난 9월 기준 총자산 약 107조원, 보유계약자 430여명, 보유계약 305조원에 이른다. 신용등급은 무디스 기준 4년 연속 A1, ROE는 지난 2004년 이후 대형사 1위를 기록했다.

교보생명 관계사로는 교보증권과 교보문고, 교보라이프플래닛, 교보AXA자산운용, KCA손해사정, 교보정보통신, 교보리얼코, 생보부동산신탁 등이 있다.

김성민 기자  smkim@wsobi.com

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